近日，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布2025年3月動力電池月度數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，3月，我國動力電池裝車量56.6GWh，環(huán)比增長62.3%，同比增長61.8%。一季度，我國動力電池累計裝車量130.2GWh，累計同比增長52.8%。

二三梯隊動力電池企業(yè)競爭膠著

從企業(yè)來看，3月，我國新能源汽車市場共計41家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期增加2家；TOP3、TOP5、TOP10企業(yè)動力電池裝車量分別為40.5GWh、45.6GWh和52.5GWh，占總裝車量比分別為71.7%、80.6%和92.9%。

一季度，我國新能源汽車市場共計46家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期增加4家；TOP3、TOP5、TOP10企業(yè)動力電池裝車量分別為95.4GWh、107.4GWh和121.7GWh，占總裝車量比分別為73.3%、82.5%和93.5%。

從國內(nèi)動力電池TOP15排名來看，與2月份相比，3月，第一梯隊公司寧德時代與比亞迪地位穩(wěn)固，二三梯隊企業(yè)競爭膠著。3月，中創(chuàng)新航自第5重回第3；國軒高科、億緯鋰能分別排名第4和第5；蜂巢能源排名第6保持不變；欣旺達和瑞浦蘭鈞排名互換，分別排名第7和第9；LG新能源重回TOP10陣營，排名第8；4月14日登陸港股的正力新能排名上升至第10；極電新能源排名11；2月份首進TOP10的因湃電池下滑至12；多氟多排名13保持不變；耀寧新能源重回TOP15陣營，排名第14，遠航錦鋰排名第15。

從市場份額來看，與2月份相比，3月，欣旺達、LG新能源、比亞迪、正力新能、耀寧新能源、中創(chuàng)新航、瑞浦蘭鈞均實現(xiàn)了正增長。其中欣旺達增速最高。

與2024年一季度相比，今年一季度，TOP3公司寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航排名不變；國軒高科、億緯鋰能排名互換，分列第4和第5；蜂巢能源、欣旺達排名第6和第7保持不變；瑞浦蘭鈞、LG新能源排名互換，分列第8和第9；極電新能源、正力新能排名互換，分列第10和第11；因湃電池、楚能新能源、耀寧新能源新進入TOP15陣營，分列第12、第14和第15；多氟多排名13，保持不變。

從市場份額來看，今年一季度，比亞迪增速最高，寧德時代、中創(chuàng)新航、欣旺達、LG新能源、億緯鋰能則出現(xiàn)不同程度的下滑。

磷酸鐵鋰電池裝車量突破100GWh

值得一提的是，我國動力電池材料類型結(jié)構(gòu)正發(fā)生變化，磷酸鐵鋰電池占比加快提升，2024年市場份額接近75%。

2025年一季度，我國磷酸鐵鋰裝車量突破100GWh，在動力電池中的占比持續(xù)提升，整體占比達80.8%，其中，2、3月份分別高達81.5%、82.3%。

3月，我國磷酸鐵鋰電池裝車量46.6GWh，占總裝車量82.3%，環(huán)比增長63.9%，同比增長97.0%；三元電池裝車量10.0GWh，占總裝車量17.7%，環(huán)比增長55.2%，同比下降11.6%。

一季度，我國磷酸鐵鋰電池累計裝車量105.2GWh，占總裝車量80.8%，累計同比增長93.6%；三元電池累計裝車量25.0GWh，占總裝車量19.2%，累計同比下降19.0%。

此外，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的動力和其他電池關(guān)鍵材料需求概算數(shù)據(jù)顯示，3月，我國動力和其他電池用三元材料4.2萬噸，磷酸鐵鋰材料22.3萬噸；一季度，我國動力和其他電池用三元材料11.2萬噸，磷酸鐵鋰材料62.1萬噸。

電池網(wǎng)注意到，韓系動力電池企業(yè)也在加快磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域布局，LG新能源計劃今年年末開始供貨雷諾集團，三星SDI和SK On目標2026年實現(xiàn)量產(chǎn)。

華泰證券近日發(fā)布研報預測，2025年磷酸鐵鋰電池出貨量同比增長43%，未來仍有相較于電池的超額增速。磷酸鐵鋰相較三元的性價比優(yōu)勢仍然突出，國內(nèi)動力電池領(lǐng)域磷酸鐵鋰滲透率提升趨勢明確，海外新車型也逐步導入磷酸鐵鋰，此外，高增長的儲能領(lǐng)域絕大部分使用磷酸鐵鋰電池，因而預計磷酸鐵鋰材料出貨量增速高于電池。

盡管磷酸鐵鋰市場增長強勢，但想要分羹絕非易事。

研究機構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟研究院聯(lián)合中國電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2025年）》顯示，2024年中國磷酸鐵鋰材料出貨量達到242.7萬噸，同比增長48.2%，總體市場規(guī)模達到970.8億元，同比下滑30.3%。

從企業(yè)來看，出貨量排名前四的企業(yè)與2023年保持不變，其中湖南裕能以接近70萬噸的出貨量排名第一，總體市場份額高達28.8%，其次為德方納米、萬潤新能和龍蟠科技，四家企業(yè)的合計市場份額較2023年下降6.1個百分點。

由于磷酸鐵鋰行業(yè)在經(jīng)歷快速發(fā)展期后進入周期性調(diào)整階段，行業(yè)競爭加劇，產(chǎn)品的銷售價格同比下降，頭部企業(yè)整體盈利能力承壓。從上述四家公司發(fā)布的2024年年報及業(yè)績預告來看，湖南裕能營收凈利潤雙雙下滑，德方納米、萬潤新能和龍蟠科技均處于虧損狀態(tài)。

此外，跨界布局磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域的上市公司也多因技術(shù)積累不足、資金鏈壓力及行業(yè)周期性波動而失利。例如，金浦鈦業(yè)終止投資20萬噸/年磷酸鐵鋰項目、萬里股份終止收購磷酸鐵鋰正極材料企業(yè)特瑞電池、黑芝麻32億磷酸鐵鋰儲能項目擱淺、百合花終止年產(chǎn)4萬噸磷酸鐵鋰募投項目等等。

結(jié)語：

從近期市場情況來看，4月鋰電池企業(yè)排產(chǎn)相對平穩(wěn)。SMM數(shù)據(jù)顯示，電芯廠排產(chǎn)節(jié)奏保持穩(wěn)定，3月排產(chǎn)環(huán)比增長14%，主要增量來自磷酸鐵鋰電芯，頭部企業(yè)開工率維持在較高水平。整體來看，4月動力電芯產(chǎn)量預計將持續(xù)上行，市場景氣度延續(xù)回暖趨勢。

政策層面，近日，工信部正式發(fā)布GB38031-2025《電動汽車用動力蓄電池安全要求》（下文簡稱：動力電池安全新規(guī)）。動力電池安全新規(guī)中包括7項單體測試，17項電池包或系統(tǒng)測試等內(nèi)容，將動力電池“不起火、不爆炸”改為了強制性要求，被稱為“史上最嚴電池安全令”。

動力電池安全新規(guī)將分階段實施：新申請型式批準的車型自2026年7月1日起執(zhí)行，而已獲得型式批準的車型則從2027年7月1日起執(zhí)行。動力電池安全新規(guī)的實施，不僅將推動電池技術(shù)的升級換代，提升整車安全性能，也將進一步推動新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)。