圖片來源：正力新能

江蘇正力新能電池技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“正力新能”）已于4月3日開啟招股，并計劃于2025年4月14日正式以“3677”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

據(jù)悉，在本次IPO發(fā)行中，正力新能共引入三名基石投資者，累計認(rèn)購規(guī)模7990萬美元（約6.21億港元）。其中，江蘇國企混改基金和蘇州高端裝備基金分別認(rèn)購1350萬美元和2760萬美元，現(xiàn)有股東東南投控認(rèn)購3880萬美元。

以每股8.27港元的發(fā)行價計算，正力新能的IPO市值將為207.45億港元。

資料顯示，正力新能是中國的鋰離子電池制造商，以市場需求和技術(shù)驅(qū)動開發(fā)多元電池產(chǎn)品組合。公司主要專注于用于電動汽車的電池產(chǎn)品的銷售，提供電芯、模組、電池包、電池簇、電池管理系統(tǒng)的一體化方案，致力于拓展電化學(xué)產(chǎn)品在陸?？栈ヂ?lián)下的大規(guī)模應(yīng)用。

在產(chǎn)能方面，截至2024年12月31日，正力新能電芯產(chǎn)品的設(shè)計總產(chǎn)能為25.5GWh，為滿足下游快速增長的訂單需求，公司計劃進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，目標(biāo)于2026年底前建成50.5GWh的產(chǎn)能。

本次香港IPO，正力新能擬將募資用于產(chǎn)能擴(kuò)張及建設(shè)智能制造設(shè)施及柔性生產(chǎn)線；各項研發(fā)活動；營運資金及其他一般公司用途撥資。

其中，在產(chǎn)能擴(kuò)張方面，正力新能擬使用部分募資用于與常熟的新生產(chǎn)工廠一期（「一期工廠」）工程有關(guān)的建設(shè)、設(shè)備購置及預(yù)備費。一期工廠的設(shè)計年產(chǎn)能約為10.0GWh，預(yù)計將于2025年11月啟動試生產(chǎn)。

同時，正力新能擬使用部分募資用于與常熟的新生產(chǎn)工廠二期（「二期工廠」，連同一期工廠稱為「新常熟工廠」）工程有關(guān)的建設(shè)、設(shè)備購置及預(yù)備費。二期工廠的設(shè)計年產(chǎn)能約為15.0GWh。二期工廠竣工后，新常熟工廠的總建筑面積預(yù)計近620,000平方米，年產(chǎn)能為25.0GWh，預(yù)計將于2025年12月動工，并預(yù)計將于2026年啟動試生產(chǎn)。

在訂單方面，截至最新招股書披露日，正力新能獲得48個定點，僅PHEV電池的總計劃交付量在未來四至五年內(nèi)即超過150GWh。

在客戶方面，正力新能動力電池客戶包括大型央國企、造車新勢力及跨國領(lǐng)先整車企業(yè)。公司在一汽紅旗、廣汽傳祺、零跑汽車、上汽通用五菱、上汽通用等全球多個龍頭企業(yè)核心車型的電池產(chǎn)品供應(yīng)份額持續(xù)提升。截至2024年12月31日，公司對零跑汽車核心BEV車型的銷售滲透率及對上汽通用核心PHEV產(chǎn)品GL8陸尊PHEV滲透率達(dá)50%以上，為GL8陸尊PHEV的主要供應(yīng)商。此外，正力新能還與德業(yè)股份等企業(yè)圍繞儲能電池開展合作，并積極尋求與航空、船舶領(lǐng)域的客戶推進(jìn)產(chǎn)品的量產(chǎn)合作。

此外，值得一提的是，正力新能董事長為曹德旺胞妹曹芳，她與自己的創(chuàng)業(yè)伙伴、正力新能董事兼總經(jīng)理陳繼程均曾就職于福耀玻璃。曹芳曾于1997年至2011年11月?lián)胃ＲＡФ?，并?011年2月至2014年4月?lián)胃ＲＡЦ笨偨?jīng)理。陳繼程于2003年10月加入福耀玻璃，并先后在福耀玻璃集團(tuán)擔(dān)任多個職位。作為曹芳胞兄及福耀玻璃掌舵人的曹德旺也間接參股了正力新能，其實際控制的福建省耀華工業(yè)村開發(fā)有限公司作為財務(wù)投資者持有正力新能約2.52%股份。